Вышел 96-й выпуск еженедельного аналитического электронного журнала «National Economy: Monitor» Института экономических исследований (ERI).

Читайте в свежем дайджесте:

Рынок нефти

Несмотря на рост нефтяных котировок, впервые за 5 недель на прошедшей неделе цены вновь обрушились, исходя из серьезных опасений рецессии при жесткой денежно-кредитной политики в мире.

Ценам на нефть оказывают поддержку имеющийся дефицит сырья на мировом рынке, а также отсутствие достаточного предложения. Разрешение заторов в Турции вернет цены вверх.

Смягчения антиковидной политики усилило надежды на улучшение спроса на металлы в Китае, но основной импульс для рынка был вызван поддержкой сектора недвижимости.

Страны 

• В США производительность труда в несельскохозяйственном секторе выросла, а в производственном секторе снизилась в 3-м кв. т.г.
• Занятость выросла на 0,3% кв/кв в еврозоне в 3 кв. т.г.
• Спрос остается подавленным в ноябре т.г. в Китае
• ЕС ввел эмбарго на российскую нефть

Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и Китая 

США

Китай

Мировые фондовые рынки

США: Фондовые индексы США зафиксировали самое большое недельное падение за месяц, поскольку инвесторы восприняли серию последних публикаций относительно экономических данных как признак того, что ЦБ будет удерживать процентные ставки на более высоком уровне дольше, чем ожидалось, чтобы обуздать сохраняющуюся инфляцию.

Базовый индекс S&P500 упал на 0,7% в пятницу после публикаций данных по инфляции, что также привело к недельному падению индекса до 3,4%. Это стало самым большим снижением с конца сентября.

Nasdaq Composite закрылся в пятницу снижением на 0,7%, сократив недельное снижение до 4%, что стало самым резким падением с начала ноября. Dow Jones снизился на 0,9%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам пятничных торгов были акции Walt Disney Company, которые подорожали на 0,83 п. (0,90%), закрывшись на отметке в 93,38.

Лидерами падения стали акции Chevron Corp, цена которых упала на 5,54 п. (3,19%), завершив сессию на отметке 168,00.

Европа: Фондовые индексы стран Западной Европы меняются слабо и разнонаправленно.

Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 повысился менее, чем на 0,1% и составил 435,62 пункта.

• Британский фондовый индекс FTSE 100 увеличился на 0,02% 
• Германский DAX повысился на 0,11% 
• Испанский IBEX 35 увеличился на 0,21% 
• Французский САС 40 опустился на 0,24% 
• Итальянский FTSE MIB понизился на 0,09%.
  

Азия: Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона завершили последние торги недели ростом.

Инвесторы ждали большей ясности от китайских властей после того, как Пекин просигнализировал о смягчении ряда жестких ограничений, направленных против распространения коронавирусной инфекции.

• Значение гонконгского индекса Hang Seng к закрытию рынка выросло на 2,3%. 
• Китайский Shanghai Composite поднялся на 0,3%.
• Котировки акций Longfor Group Holdings Ltd. подскочили на 18,5%, China Resources Land Ltd. –  на 10,8%, Country Garden Holdings Co. Ltd. –  на 8,5%.
• Значение японского Nikkei 225 выросло на 1,2%. 
• Южнокорейский индекс Kospi подрос на 0,8%. 
• Значение австралийского индекса S&P/ASX 200 увеличилось на 0,5%.

Мировые товарные рынки

Цены на нефть были близки к минимуму т.г.

Цены на нефть в начале недели дешевели 4 дня подряд более чем на 10% на опасениях повышения учетной ставки ФРС США, что приведет к рецессии. 

Рост индекса деловой активности в сфере услуг может позволить Федрезерву быть решительнее в данном вопросе. Однако к концу недели цены начали расти на фоне задержки танкеров в проливах Турции и надежд на восстановление спроса в Китае. 

По данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране снизились на 5,2 млн баррелей или на 1,2%, при ожидании падения на 3,3 млн баррелей, таким образом, достигнув минимального с апреля текущего года уровня.

Стратегический резерв сократился еще на 2,1 млн баррелей до уровня 387 млн баррелей, что пока остается минимальным с февраля 1984 года. На этом фоне цены перешли к снижению. Запасы бензина и дистиллятов при этом росли. 

Таким образом, в ходе торгов 9 октября цена на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне составила $76,1 за баррель.

Котировки цветных металлов растут вторую неделю подряд на смягчении ограничений в Китае

Цветные металлы прошедшую неделю начали с роста цен на фоне улучшения перспектив спроса в Китае из-за ослабления жестких ограничений. Однако рост цен сдерживал укрепившийся доллар и опасения рецессий. К концу недели ослабление доллара вернуло рост цен на цветные металлы. 

Алюминий дешевел в начале недели на укреплении доллара. Дополнительным фактором стала слабая торговая статистика Китая. Однако к концу недели был зафиксирован рост на заметном смягчении ограничительных мер в Китае. 

По итогам недели стоимость «крылатого» металла повысилась на $5 или на 0,2%. Согласно данным, главной администрации таможен Китая экспорт необработанного алюминия в Китае за январь-ноябрь вырос на 21,3%. 

Медь начала неделю с трехнедельного максимума на фоне смягчения ковидных ограничений в Китае. Однако уже во вторник цена начала падать на укреплении американской валюты и ухудшении перспектив глобальной экономики. Отток меди со складов LME, ShFE замедлился, при этом на ShFE объем запасов вдвое превышал сентябрьские. К концу недели же рост продолжился на слабом долларе. 

По итогам недели «красный» металл подорожал на $149 или на 1,8%. По оценкам Goldman Sachs максимальный уровень предложения меди придется на середину 2024 г., тогда как в 2023 г. ожидается дефицит.

Средняя цена на медь в 2023 г. прогнозируется на уровне $9750 и $12000 за т. в 2024 г. 

Социально-значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,2%.

Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 29 ноября – 6 декабря составил 100,2.  

Большего всего за неделю подорожали лук на 1,8%, яйца на 1,2% и рис на 0,7%. Существенно подорожали куриное мясо (0,5%), рожки (0,3%), молоко (0,3%) и кефир (0,3%).

В свою очередь наблюдается снижение цен на следующие продукты: сахар на 1,4%, гречку – 0,5%, соль – 0,1%.

Новости по странам

США
Первоначальные заявки на пособие по безработице  достигли 11-месячного максимума

Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 230 000 на прошлой неделе с 226 000 неделей ранее. Продолжающиеся обращения за пособиями выросли до 1,671 миллиона, самого высокого уровня с января т.г.

Евросоюз
Занятость выросла на 0,3% кв/кв в еврозоне в 3 кв. т.г.

Количество занятых увеличилось на 0,3% кв/кв или 1,8% г/г в 3-м кв. т.г. vs 0,3% кв/кв или 2,6% г/г во 2-м кв. т.г.

Россия