21.11.2023
Депозиты играют важную роль в экономике, поскольку они обеспечивают коммерческие банки необходимыми ресурсами для кредитования предприятий и домохозяйств, что в свою очередь способствует экономическому росту страны.
6 октября 2023 года было принято решение снизить базовую ставку на 50 базовых пункта. Таким образом базовая ставка образовалась на уровне 16% с коридором +- 1%. Повышенная базовая ставка теоретически необходима для сдерживания инфляции, так как кредиты должны стать дороже, а депозиты выгоднее. В результате повышенная базовая ставка должна ограничить спрос на товары и услуги, что при неизменном предложении должно привести к снижению уровня цен.
По данным Национального Банка Республики Казахстан (далее – НБ) в среднем банковская система увеличивает ежемесячно свой депозитный портфель на 0,75%. В годовом выражении депозитный портфель по итогу августа 2023 года вырос на 7,7%% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По итогу сентября 2023 года депозиты в депозитных организациях сложились на уровне 31,4 триллиона тенге, что на 1,45% больше по сравнению с августом 2023 года.
Депозиты способствуют экономическому росту, поскольку они обеспечивают финансирование для инвестиций и потребления. Инвестиции помогают создать новые рабочие места и повысить уровень производства. Потребление помогает поддержать спрос на товары и услуги.
В общей структуре вкладов преобладают депозиты в национальной валюте, так их доля в среднем ежемесячно составляет 67,9%. Наибольший рост депозитов отмечается в 2023 году, когда депозиты в виду более высокой базовой ставки привели к их большей привлекательности. Так ставка по депозитам в национальной валюте в среднем составляет около 14%, а по депозитам в иностранной валюте в среднем не превышает 2%.
В стране отмечается положительная динамика, так как доля депозитов в иностранной валюте уменьшается с 35,6% в начале 2022 года до 25% к сентябрю 2023 года. Это говорит о большем доверии рынка к национальной валюте и независимости страны от внешних факторов.
Не маловажным является качество этой структуры в зависимости от того, кто размещает средства. Для долгосрочного качественного роста экономики государства наиболее привлекательным является ситуация, когда в структуре депозитов больше средств располагают юридические, так как эти средства позволяют БВУ лучше кредитовать экономику, а также это будет означать, что в стране больше развито производство товаров и услуг, нежели их потребление.
Более 50% депозитов относится к депозитам физических лиц, что может вызывать риски. Физические лица, как правило, размещают меньшие суммы денег, чем предприятия. Это означает, что банкам, возможно, придется тратить больше времени и ресурсов на привлечение и обслуживание индивидуальных клиентов.
Частные лица с большей вероятностью снимут свои деньги, когда они им понадобятся. Это может затруднить банкам выполнение своих кредитных обязательств. Особенно остро это может быть в кризисные периоды.
Экономические спады с большей вероятностью затронут отдельных людей. Это связано с тем, что люди могут потерять работу или у них, снизится доход. Это может привести к сокращению депозитов и снижению кредитной активности.
В целом можно выделить основные направления, где депозиты способны существенно повлиять на экономический рост страны.
- Инвестиции в бизнес: когда предприятия получают доступ к большему объему финансирования, они с большей вероятностью будут инвестировать в новые проекты или расширять свою деятельность. Эти инвестиции могут привести к повышению производительности и объема производства, что может стимулировать экономический рост.
- Потребительские расходы: когда у людей на сберегательных счетах больше денег, они с большей вероятностью потратят их на товары и услуги. Это увеличение расходов может привести к увеличению спроса на товары и услуги, что может стимулировать экономический рост.
- Государственные расходы: когда у правительства есть доступ к большему объему финансирования, оно, скорее всего, потратит его на инфраструктуру, образование и другие программы, которые могут стимулировать экономический рост.
Предоставляя финансирование предприятиям, потребителям и правительству, депозиты могут играть значительную роль в стимулировании экономического роста.
Тоқтасын Бақберген Бақытжанұлы
старший эксперт центра
Все статьи
