Вышел 90-й выпуск еженедельного аналитического
электронного журнала «National Economy: Monitor» Института
экономических исследований (ERI).
Читайте в свежем дайджесте:
Рынок нефти
Нефтяные котировки продолжили расти на прошедшей неделе, несмотря на более сильный доллар и возобновление карантина в некоторых регионах Китая. Позитивной динамике способствовала статистика по ВВП и запасам нефти в США.
Экспертное
мнение: Риски глобальной рецессии немного снизились после выхода статистики по экономическому росту США. Однако на рынке продолжают преобладать опасения по спросу из-за ужесточения ограничительных мер в Китае.
Нулевая терпимость к коронавирусу в Китае серьезно мешает цветным металлам расти в стоимости, т.к. отсутствует уверенность в росте спроса и все позитивные настроения на рынке рушатся.
Страны
- Экономика США выросла на 2,6% в 3 кв. т.г.
- ЕЦБ поднял ставку до 2%
- Цифры по внешней торговле за сентябрь т.г. хуже прогнозов в Китае
- Мобилизация оказала умеренное влияние на инфляционные ожидания населения в РФ
Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и
Китая
США
Рост ВВП в 3 кв. т.г. в первую очередь отразил меньшее сокращение частных инвестиций в товарно-материальные запасы, ускорение инвестиций в основной капитал для нежилых помещений и рост расходов федерального правительства, которые были частично компенсированы большим сокращением инвестиций в основной капитал для жилых помещений и замедлением потребительских расходов.
Импорт сократился. Наблюдается некоторое замедление в таких секторах, как жилищное строительство, розничная торговля и производство. Ситуация на рынке труда остается напряженной. Показатели потребительских настроений в целом были негативными, хотя расходы сохранились на фоне инфляции, которая сейчас составляет 8,2% г/г.
Индексы S&P Global PMI для США упали в октябре т.г. Новые заказы сократились, сигнализируя о возобновлении снижения спроса. Объем производства в обрабатывающей промышленности был незначительно выше, что привело к сокращению объема невыполненных работ впервые более чем за два года. Тем временем занятость росла более медленными темпами. Что касается цен, то затраты на вводимые ресурсы ускорились в основном из-за нехватки материалов и более высоких счетов за заработную плату.
Китай
Китайская экономика выросла на 3,9% г/г в 3 кв. т.г. vs на 0,4% во 2 кв. т.г, чему способствовали различные меры государства по оживлению активности. Рост был в основном поддержан производственным сектором. Но плохие показатели национального рынка недвижимости и слабые данные по розничной торговле и импорту подчеркнули текущие проблемы роста страны.
Промышленное производство выросло из-за более быстрого роста производства как в обрабатывающей промышленности, так и в горнодобывающей промышленности. Наблюдается ослабление юаня, так как инвесторы опасаются, что новый состав руководящего органа страны и их новая политика могут негативно сказаться на экономическом росте.
Мировые фондовые рынки
США: Фондовые индексы США завершают торги ростом вторую неделю подряд, несмотря на ряд опубликованных отчетов о доходах, согласно которым инвесторы понесли потери по акциям некоторых крупнейших технологических компаний мира. Базовый индекс S&P 500 закрылся в пятницу с повышением на 2,5%, увеличив недельный прирост до 4%. Высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос на 2,9%, увеличившись за неделю на 2,2%. Оба индекса продемонстрировали последовательный недельный рост впервые с августа. Индекс Dow Jones вырос на 2,59%.
Европа: Акции в Европе продемонстрировали сильный рост на прошлой неделе в надежде, что центральные банки смогут замедлить темпы повышения процентных ставок..
В местной валюте общеевропейский индекс STOXX Europe 600 завершил неделю ростом на 3,65%.
Основные фондовые индексы также выросли:
- немецкий индекс DAX вырос на 4,03%;
- французский индекс CAC 40 прибавил 3,94%
- итальянский индекс FTSE MIB поднялся на 4,46%
- британский индекс FTSE 100 прибавил 1,12%.
Доходность европейских гособлигаций снизилась по всем направлениям. Доходность 10-летних гособлигаций Германии упала до трехнедельного минимума. Доходность итальянских облигаций снизилась до пятинедельного минимума.
Китай: Фондовые рынки Китая отступили, так как настроения инвесторов были ослаблены введением новых ограничений, связанных с COVID-19, в нескольких частях Китая. Ряд китайских городов удвоил усилия по ограничению распространения COVID-19 после того, как в стране три дня подряд было зарегистрировано более 1000 новых случаев заболеваний.
Данные показали, что прибыль промышленных предприятий Китая в октябре снижалась более быстрыми темпами.
Широкий индекс Shanghai Composite, взвешенный по капитализации, упал на 4,05%.
Экспертное мнение: Надежды на то, что ФРС сможет замедлить темпы повышения ставок, казалось, были драйвером позитивных настроений в течение недели. Трейдеры Financial Times отметили, что акции выросли после неожиданного решения Банка Канады в среду о повышении ставок всего на 0,50% вместо ожидаемых 0,75%, что дает надежду на то, что ФРС может последовать его примеру.
Опасения, что агрессивное повышение ставок ФРС и последующий резкий рост доллара США могут спровоцировать нестабильность в мировой финансовой системе, породили слухи о том, что ФРС может вскоре замедлить темпы повышения ставок или даже приостановить их.
Мировые товарные рынки
Цены на нефть колеблются на факторах спроса и предложения на рынке.
По данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране выросли на 2,6 млн баррелей, при прогнозе роста на 1,38 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 1,5 млн баррелей. Добыча нефти осталась на уровне 12 млн баррелей в сутки. Стратегический резерв нефти при этом сократился еще на 0,8% до уровня 401,7 млн баррелей, что является минимальным с мая 1984 года. На этом фоне цены ускорили рост.
Котировки цветных металлов растут и падают на новостях о ситуации с ограничительными мерами в Китае.
К концу недели ухудшение перспектив спроса на металлы на фоне новых ковидных ограничений в Китае привел к негативной динамике. По итогам недели стоимость «крылатого» металла повысилась на $70 или 3,2%. Также наблюдался рост запасов алюминия на складах. За 3 недели запасы выросли на 80% до 6- месячного максимума.
К концу недели медь перешла к росту на надеждах замедления темпов повышения ключевой ставки. По итогам недели «красный» металл подорожал на $122 или 1,6%. По прогнозам аналитиков Citigroup, медь подешевеет до $6200 за тонну в ближайшие 3 месяца.
Социально значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,2%.
Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 18 октября – 26 октября составил 100,2.
Новости по странам
США
Деловая активность снова ослабла в октябре т.г.
Производственный PMI S&P Global в США упал до 49,9 в октябре т.г. vs 52 в сентябре т.г.
Композитный PMI упал до 47,3 vs 49,5 в сентябре т.г.
PMI в сфере услуг также снизился до 46,6 vs 49,3 в сентябре т.г.
Евросоюз
Баланс ЕЦБ сохраняется на высоких уровнях Европейский регулятор на прошлой неделе сократил свой баланс на €4 млрд до €8,774 трлн.
Россия
Об оценке ИПЦ с 18 по 24 октября т.г.
За период с 18 по 24 октября т.г. ИПЦ составил 100,08%, с начала октября т.г – 100,16%, с начала года – 110,64%.
Новости, аналитика и мнения, обзор свежих данных по мировым товарным и
фондовым рынкам, макроэкономические прогнозы и комментарии экспертов ERI — всё
самое важное, актуальное и интересное из мира экономики.
