Вышел 91-й выпуск еженедельного аналитического электронного журнала
«National Economy: Monitor» Института экономических исследований (ERI).

Читайте в свежем дайджесте:

Рынок нефти

Нефтяные котировки продолжили рост на прошедшей неделе на фоне статистики по запасам нефти в США и надежд на смягчение коронавирусной политики Китая.

Экспертное мнение: Рынок нефти положительно отреагировал на новости о возможном смягчении политики в отношении Covid-19, но разговоры о продолжительном периоде повышения процентных ставок вызывает тревожность на рынке.

Мировые экономические сводки продолжают оставаться негативными, что не придает уверенности в спросе на цветные металлы. Однако ослабление ограничений в Китае может стать позитивным фактором на рынке.

Страны 

• В США расходы на строительство неожиданно выросли в сентябре т.г.
• ВВП вырос на 0,2% в еврозоне в 3 кв. т.г.
• Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре т.г. упал до 46,4. Это самое большое сокращение с мая 2020 года.
• В первые три квартала т.г. доходы предприятий национальной культуры выросли в Китае
• Деловая активность в России в октябре т.г. отрицательная
• Экономика России сократилась на 5% г/г в сентябре т.г.

Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и Китая 

США

Китай

Мировые фондовые рынки

США: Фондовые индексы США завершили прошедшую неделю снижением после заявления ФРС о дальнейшем повышении процентных ставок на показатель выше, чем ожидалось ранее. Несмотря на то, что Nasdaq Composite закрылся в пятницу с повышением на 1,3%, его падение на 5,6% в целом за неделю стало самым большим снижением с конца января. 

Индекс S&P 500 вырос на 1,4% в пятницу, сократив падение за последние пять сессий до 3,4% - самое большое недельное снижение с конца сентября. 

Инвесторы активно продавали акции после того, как Центральный банк США в среду в четвертый раз подряд повысил ставку на 0,75 процентного пункта, пытаясь снизить инфляцию до целевого уровня в 2%. 

Предупреждение председателя ФРС Джея Пауэлла привело к снижению акций и резкому скачку доходности краткосрочных государственных облигаций США. 

Китай и Европа: Китайские фондовые индексы взлетели, продолжив свой еженедельный рост в надежде на то, что Пекин изменит свою давнюю политику по борьбе с COVID-19. Индекс CSI 300, котирующийся в Шанхае и Шэньчжэне, вырос на 3,3%. Hang Seng в Гонконге закрылся на 5,4%. 

Цены на промышленные металлы взлетели до небес на фоне последних новостей. Медь, барометр здоровья мировой экономики, подорожала на 8% и впервые за два месяца превысила $8000 за тонну. 

Цены на другие неблагородные металлы (никель, цинк и олово) подскочили более чем на 5% после снижения (с марта 2022 г.) на фоне макроэкономических опасений, которые превзошли опасения по поводу предложения. 

Золото подорожало на 2,1% до $1676,60 за тройскую унцию. 

Это также подстегнуло рост акций горнодобывающих групп Anglo American, подскочивших на 11,1%, и Rio Tinto, подскочивших на 7,6% в Лондоне. 

Индекс FTSE 100 вырос на 2%. В Европе региональный индекс Stoxx Europe 600 прибавил 1,8%. 

Экспертное мнение: Последние опубликованные сообщения о том, что американские регуляторы завершили проверку китайских аудиторских отчетов раньше, чем ожидалось, привносят оптимизма инвесторам в отношении китайских акций, которые в ближайшее время продолжат демонстрировать рост.

Мировые товарные рынки

Цены на нефть продолжают расти третью неделю подряд.

Главным фактором стали новости о возможном смягчении ограничений в Китае, что повлечет рост спроса на нефть.

Дополнительный фактор – вступление в силу эмбарго ЕС в отношении российской нефти. 

По итогам недели цена марки Brent повысилась на $2,7 или на 2,8%. 

Котировки цветных металлов отреагировали снижением на повышение ключевой ставки в США.      

Снижение котировок алюминия продолжилось в начале недели, но уже во вторник был отмечен рост на ослаблении американской валюты. Однако к концу недели повышение ключевой ставки в США вызвало негативную динамику.

По итогам недели стоимость «крылатого» металла понизилась всего на $10 или 0,5%. За октябрь запасы алюминия выросли на 77%, при этом по сравнению с августом рост – 100%. Резкий рост запасов связывают с падением спроса на металл. 

Аналитики McKinsey прогнозирует рост спроса на «зеленый алюминий» с 26 млн т. в 2021 г. до 62 млн т. в 2030 г., в то время как предложение вырастит с 44 млн до 71 млн т.

По итогам недели медь, «красный» металл, подешевел на $154 или 2%, а по итогам октября на 1,6%. 

По прогнозам специалистов CPU спрос на медь со стороны секторов солнечной и ветроэнергетики в Китае замедлится в следующем году по причине прекращения их субсидирования властями страны. 

Социально-значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,2%.

Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 26 октября – 1 ноября составил 100,2.  

Большего всего за неделю подорожали яйца – на 1,4%, молоко на 0,6%, кефир и рис на 0,4% каждый. Существенно подорожали рожки (0,3%), говядина (0,2%) и мука (0,2%).  

Новости по странам

США
Увеличилось количество вакансий в сентябре т.г.

В сентябре т.г. количество вакансий увеличилось до 10,7 млн. Количество принятых на работу сократилось до 6,1 млн, а общее количество уволенных сократилось до 5,7 млн.

Евросоюз
Годовая инфляция в еврозоне составляет 10,7% в октябре т.г.

Предварительная оценка гармонизированного показателя HICP – 10,7% г/г vs 9,9% г/г в сентябре т.г. 

Среди стран наибольшие темпы зафиксированы в странах Балтии: Эстония (22,4% г/г), Литва (22,0% г/г), Латвия (21,8% г/г). Минимальная инфляция – во Франции (7,1% г/г) и Испании (7,3% г/г).

Россия