Вышел 93-й выпуск еженедельного аналитического электронного журнала «National Economy: Monitor» Института экономических исследований (ERI).
Читайте в свежем дайджесте:
Рынок нефти
Нефтяные котировки демонстрируют активное снижение из-за усиления негативных факторов, главный из которых – карантинные ограничения в крупнейшей стране - импортере нефти.
Экспертное
мнение: На рынке нефти преобладают риски глобальной рецессии на фоне экономической ситуации в двух главных экономиках мира, в частности из-за усилений ограничений в Китае.
Рынок слабо верит в восстановление спроса на цветные металлы в ближайшее время, учитывая экономическую ситуацию в Китае и возможное дальнейшее повышение ключевой ставки в США.
Страны
- В США уровень безработицы за месяц вырос до 3,7%
- В сентябре т.г. дефицит международной торговли товарами в еврозоне – 34,4 млрд евро
- В Китае потребительский спрос проваливается все ниже
- О предварительной оценке динамики ВВП в 3 кв. т.г. в России
Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и
Китая
США
Американцы более обеспокоены инфляцией в октябре т.г, опасаясь ожидаемого скачка цен на бензин.
Инфляционные ожидания на предстоящий год выросли до 5,9%, увеличившись на полпроцента с сентября т.г. до самого высокого уровня с июля т.г., согласно ежемесячному обзору потребительских ожиданий Федерального резервного банка.
В основе повышенных опасений лежал ожидаемый скачок цен на заправке, которые снижались в течение последнего месяца.
Китай
Ситуация на рынке жилья в Шанхае становится все хуже, поскольку богатые владельцы обналичивают деньги и покидают Китай из-за опасений ухудшения состояния экономики.
В ближайшие годы страну может покинуть больше представителей среднего класса, поскольку они все больше беспокоятся о перспективах экономики.
Кроме того, меры по ограничению распространения Covid в Китае по-прежнему ложатся тяжелым бременем на малые фирмы, несмотря на обещание большей банковской поддержки.
Власти Китая приступили к реализации ряда мер по оказанию помощи микро- и малым предприятиям (ММП), включая продление срока погашения кредита. Но этого может быть недостаточно для ММП страны, которые борются с доходами и денежными потоками из-за широкомасштабных ограничений, связанных с коронавирусом.
Мировые фондовые рынки
США: Фондовый рынок США завершил торги пятницы ростом за счет укрепления секторов коммунальных услуг, здравоохранения и финансов.
- Индекс S&P 500 с Wall-street упал на 1,2% за пять сессий, но в пятницу вырос на 0,5%
- Индекс Dow Jones вырос на 0,59%
- Высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял 1,6% за неделю
В лидерах роста среди компонентов индекса были:
- Dow Jones – акции UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) подорожали на 14,69 п. (2,85%), закрывшись на отметке в 530,00
- S&P 500 – акции Ross Stores Inc (NASDAQ:ROST) подорожали на 9,86% до отметки 107,59
- NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов – акции AGBA Acquisition Ltd (NASDAQ:AGBA) подорожали на 50,67% до отметки 6,78.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая особенно чувствительна к ожиданиям процентных ставок, прибавила еще 0,08% в пятницу, достигнув отметки в 4,53%. Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,83%.
Европа: Европейские фондовые индексы продемонстрировали уверенный рост по результатам прошлой недели. Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в прошлую пятницу поднялся на 0,83% и составил 431,94 пункта.
- Германский DAX прибавил 1%
- Французский CAC 40 - 0,8%
- Британский FTSE 100 - 0,6%
- Испанский IBEX 35 - 0,55%
- Итальянский FTSE MIB - 1,1%.
Азия:
- Гонконгский индекс Hang Seng сегодня утром упал более чем на 3%
- Китайский CSI 300 снизился на 1,6%
- Японский Topix не изменился
- Южнокорейский Kospi потерял 1,3%.
Китайские акции выросли на прошлой неделе после объявления Пекином о частичном ослаблении некоторых из своих ограничений по борьбе с Covid-19, которые, как надеялись инвесторы, ознаменуют более значительный отход от политики, сдерживающей экономику. Но сегодня страна сообщила о первых зарегистрированных за несколько месяцев случаях смерти от вируса, а в выходные были ужесточены ограничения в городах, включая Шицзячжуан и Гуанчжоу. Это послужило причиной падения акций Китая.
Экспертное мнение: Рыночный консенсус неопределенности по-прежнему будет сохраняться в ближайшее время из-за ожидания того, что ФРС США все же умерит агрессивную кампанию по повышению процентных ставок на уровне в 0,5% и озвучит об этом на предстоящем заседании в декабре. Это положит конец серии из четырех последовательных повышений на 0,75%.
Мировые товарные рынки
Цена на нефть снизилась до $86 за баррель впервые с конца сентября.
Основным фактором на рынке продолжила оставаться ситуация с коронавирусными ограничениями в Китае, которые отрицательно влияют на китайскую экономику и ведут к снижению спроса на сырье.
Другим фактором были геополитические риски, связанные с падением ракет на территорию Польши, но к концу недели эти риски ослабли.
Еще одной причиной падения цен стали заявления о возможном поднятии ключевой ставки ФРС до 7%, что в итоге привело к падению цены на Brent ниже $86 за баррель впервые с 28 сентября. По итогам недели же цена марки Brent понизилась на $8,4 или на 8,6%.
Котировки цветных металлов начали проседать слабых экономических данных Китая и укреплении доллара.
За январь-октябрь Китай выпустил на 3,3% больше цветных металлов, чем за аналогичный период прошлого года. Рост выпуска алюминия также составил 3,3%. в годовом исчислении.
Котировки алюминия в начале недели начали проседать после решений LME не запрещать торговать российским металлом на бирже. Укрепление доллара в свою очередь способствовало падению цены на алюминий.
По итогам недели стоимость «крылатого» металла снизилась на $40 или на 1,7%.
Медь начала неделю c 5 месячных максимумов, выйдя на уровень $8600 за тонну на фоне заявлений китайских властей о поддержке сектора недвижимости. При этом рост цен сдержало увеличение запасов меди, которые за неделю выросли на ShFE на 29%. Однако к концу недели котировки и вовсе перешли к снижению на слабых данных по китайской промышленности и росте геополитических рисков.
По итогам недели «красный» металл подешевел на $393 или на 4,7%.
Социально-значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,2%.
Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 8 ноября – 15 ноября составил 100,2..
Новости по странам
США
Инфляционные ожидания растут
На год вперед американцы ждут инфляцию 5.94% (5.44% месяц назад), на три года вперёд – 3.11% (2.91%).
Евросоюз
В октябре т.г. годовая инфляция составляет 10,6% в еврозоне
Годовой уровень инфляции в еврозоне составил 10,6% в октябре т.г. vs 9,9% в сентябре т.г.
Самые низкие годовые показатели были зарегистрированы в:
- Франции (7,1%)
- Испании (7,3%)
- Мальте (7,4%).
Самые высокие годовые показатели были зарегистрированы в:
- Эстонии (22,5%)
- Литве (22,1%)
- Венгрии (21,9%).
Россия
Коллапс ненефтегазовых доходов усиливается, отражая ухудшающуюся ситуацию в экономике.
Зафиксирован небольшой профицит фед.бюджета (74 млрд) в октябре т.г. Этот профицит – результат поступления в бюджет более 400 млрд из прошлогодней прибыли Газпрома.
Новости, аналитика и мнения, обзор свежих данных по мировым товарным и
фондовым рынкам, макроэкономические прогнозы и комментарии экспертов ERI — всё
самое важное, актуальное и интересное из мира экономики.
