Вышел 94-й выпуск еженедельного аналитического электронного журнала «National Economy: Monitor» Института экономических исследований (ERI).
Читайте в свежем дайджесте:
Рынок нефти
Нефтяные котировки продолжают демонстрировать снижение на неопределенности вокруг спроса и предложения. Главным фактором остается ситуация с карантинными мерами в Китае.
Экспертное
мнение: Цены на нефть продолжат снижаться в краткосрочной перспективе, так как многие покупатели уже пополнили свои запасы, и учитывая снижение спроса в Китае, причин для роста не предвидется.
Спрос на медь будет расти в 2023 году в результате развития электротранспорта и инвестиций в зеленую энергетику. Однако сейчас на рынке цветных металлов ожидается высокая волатильность.
Страны
- В США еженедельные заявки на пособие по безработице достигли 3-хмесячного максимума
- Баланс ЕЦБ растет, послабление политики не просматривается
- Инвестиции в основной капитал в Китае за первые 10 месяцев т.г. выросли на 5,8%
- Производство резко сократилось в октябре т.г. в России
Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и
Китая
США
Деловая активность в США замедлилась в ноябре т.г. Компании сообщают об усилении сдерживающих факторов, связанных с ростом стоимости жизни, ужесточением финансовых условий (в частности, более высокой стоимостью заимствований) и ослаблением спроса как на внутреннем, так и на экспортном рынках.
Число американцев, подавших новые заявки на пособия по безработице, увеличилось на прошлой неделе до трехмесячного максимума на фоне роста числа увольнений в технологическом секторе, но это, вероятно, не свидетельствует о существенном изменении условий на рынке труда, которые остаются напряженными.
Тем не менее в ближайшие недели следует внимательно следить за данными о заявках на пособие по безработице, чтобы увидеть, не является ли этот рост заявок чем-то иным кроме шума или плохой сезонной корректировки.
Китай
Экономические показатели Китая за октябрь т.г. показывают замедление розничных продаж, инвестиций в основной капитал и недвижимость, поскольку страна сталкивается с рядом проблем, включая продолжительные вспышки коронавируса, опасения по поводу мировой рецессии и спада в сфере недвижимости.
Стратегические секторы, такие как высокие технологии и экологически чистая энергетика, показали высокие результаты, в то время как ожидания страны в отношении привлечения иностранных инвестиций продолжают расти.
После недавних шагов по смягчению некоторых ограничений, связанных с коронавирусом и оказанию финансовой поддержки проблемному сектору недвижимости китайские официальные лица предпринимают решительные действия.
Мировые фондовые рынки
США: Цены на акции «голубых фишек» США колебались на торгах в преддверии праздников в пятницу, но продемонстрировали в целом рост за неделю.
Базовый индекс S&P 500 закрылся с незначительными изменениями после полудневной торговой сессии, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite снизился на 0,5%. Рынки Wall Street закрылись на День благодарения в четверг, и активность была низкой во время сокращенной торговой сессии Черной пятницы.
S&P 500 по-прежнему закрыл прошедшую неделю более чем на 1% выше, чем предыдущую, после того, как ЦБ США в 4-ый раз подряд повысил основную процентную ставку на 0,75 процентных пункта.
Гособлигации США также выросли зигзагообразно в пятницу. Доходность двухлетних казначейских облигаций осталась неизменной на уровне 4,48%, в то время как доходность 10-летних облигаций практически не изменилась — 3,73%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,34% в конце октября, достигнув самого высокого уровня с 2007 года, но с тех пор снизилась из-за ставок инвесторов на то, что инфляция в крупнейшей экономике мира могла достигнуть пика. Инфляция съедает стоимость фиксированных платежей по облигациям, делая их менее привлекательными для инвесторов.
Доллар США, тем временем, вырос на 0,2% по отношению к корзине из шести аналогичных валют, сократив свое падение более чем на 4% в ноябре.
Европа: Европейские фондовые индексы воспользовались слабой сессией в США, торгуясь вблизи плоской линии.
- Региональный индекс Stoxx Europe 600 не изменился, в то время как лондонский FTSE 100 вырос на 0,3%
- Германский фондовый индекс DAX вырос на 0,03%
- Британский FTSE 100 вырос на 0,31%
- Итальянский FTSE MIB вырос на 0,08%
- Испанский IBEX вырос 0,2%
- Французский САС 40 не изменился.
Цена акций британской Virgin Money UK PLC увеличивается на 3,9%, бумаги компании — лидеры роста в Stoxx Europe 600.
Азия: В пятницу в Азии отмечалась смешанная динамика индексов акций.
Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,4% вслед за котировками акций чип-мейкеров.
Акции Tokyo Electron (TYO:8035) подешевели на 0,8% по итогам торгов в пятницу, Keyence Corp. — на 1,5%, Advantest (TYO:6857) — на 1%.
Гонконгский рынок просел на фоне продолжающегося увеличения заболеваемости COVID-19 в Китае и новой волны карантинных мер в стране, ставящих под угрозу экономический рост.
- Гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,5%, сократив предыдущие потери.
- Индекс Shanghai Composite вырос на 0,4%. Его рост поддержали акции китайских девелоперов. Стоимость бумаг China Vanke подскочила на 8,1%, Gemdale — на 7,9%, Greenland Holdings — на 6,4%.
- Китайский индекс CSI 300 вырос на 0,5%.
- Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 поднялся в пятницу на 0,2%
- Южнокорейский KOSPI снизился на 0,1%
Экспертное мнение: На сегодня высокий риск для центробанков стран по-прежнему заключается в том, что денежно-кредитная политика может быть откалибрована на основе неверных предпосылок о скором замедлении инфляции и, соответственно, на основе недооценки инфляции.
Мировые товарные рынки
Цена на нефть снизилась до $83 за баррель впервые с конца сентября т.г.
Цена нефти продемонстрировала небольшой рост после опровержения со стороны ОПЕК+ информации об увеличении добычи. Четвертую неделю подряд нефть завершает снижением. По итогам прошедшей недели цена марки Brent понизилась на $4 или на 4,6%, при этом за 3 предыдущие недели снижение составило 12,8%.
Сокращение стратегического резерва нефти продолжилось и уменьшилось еще на 0,4% до уровня 390,5 млн баррелей, что является минимальным с марта 1984 года. На этом фоне цены ускорили снижение.
Таким образом, в ходе торгов 25 ноября цена на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне составила $83,6 за баррель.
Котировки цветных металлов продолжили падать на фоне ухудшения эпидемиологической ситуации в Китае и укрепления доллара
Котировки алюминия в начале недели начали проседать на фоне ограничений в Китае. Ослабление доллара к концу недели и надежды на замедления роста ключевой ставки дали поддержку ценам.
По итогам недели стоимость «крылатого» металла снизилась на $63 или на 2,6%. Согласно данным IAI, производство первичного алюминия в мире за январь-октябрь 2022 года выросло на 1,1% в годовом выражении, при этом годовой рост в октябре – 3%.
Медь начала неделю c двухнедельных минимумов, упав до $7858 за тонну, минимального значения с 4 ноября. Запасы меди на LME выросли на 88% за 2 недели, при этом находятся на уровне в два раза меньше, чем в мае этого года, что также влияет на снижение ее стоимости. Однако к концу недели котировки начали расти.
По итогам недели «красный» металл подорожал на $19 или на 0,2%. Чилийская горнодобывающая компания прогнозирует рост мирового дефицита меди до 8 млн тонн к 2032 году в результате энергетического перехода.
Социально-значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,2%.
Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 15 ноября – 22 ноября составил 100,2.
Новости по странам
США
Деловая активность продолжает снижаться
Сводный индекс производительности PMI, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, в этом месяце упал до 46,3 с окончательного значения 48,2 в октябре т.г.
Евросоюз
Доверие потребителей еврозоны в ноябре т.г. выросло больше, чем ожидалось
Потребительское доверие к валютному блоку выросло до -23,9 в течение месяца по сравнению с -27,5 в октябре т.г.
Россия
ИЦП на товары на внутреннем рынке остается низким в октябре т.г.
В октябре т.г. по сравнению с сентябрем т.г. индекс цен производителей промышленных товаров составил 97,5%, по сравнению с декабрем 2021 г. – 98,0%.
Новости, аналитика и мнения, обзор свежих данных по мировым товарным и
фондовым рынкам, макроэкономические прогнозы и комментарии экспертов ERI — всё
самое важное, актуальное и интересное из мира экономики.
