Вышел 95-й выпуск еженедельного аналитического электронного журнала «National Economy: Monitor» Института экономических исследований (ERI).

Читайте в свежем дайджесте:

Рынок нефти

Несмотря на падение нефтяных котировок на 2% в результате введения потолка цен на нефть из РФ, цены на нефть впервые на 5 недель завершили неделю ростом, главным образом, за счет опасений за мировой спрос и возможное сокращение предложения.

Страны 

• В США ставки по ипотечным кредитам продолжают снижаться
• В ноябре т.г. годовая инфляция в еврозоне снизилась до 10,0%
• Контейнерные перевозки в Китае: последние события могут обрушить рынок еще сильнее
• Вторичное жилье в Москве – цены падают седьмой месяц подряд

Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и Китая 

США

Китай

Мировые фондовые рынки

США: Американские фондовые индексы растут вторую неделю подряд после того, как председатель ФРС Джей Пауэлл дал понять, что ЦБ замедлит ужесточение денежно-кредитной политики.

Базовый индекс S&P 500 вырос на 1,1% за неделю, несмотря на снижение на 0,1% в пятницу после того, как более высокие, чем ожидалось, показатели занятости в США усилили давление на ФРС с целью сохранения ее жесткой позиции в отношении инфляции. 

Высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 2,1% за неделю и снизился на 0,2% в ходе заключительной сессии.

Пауэлл предположил, что Центральный банк США готовится повысить свою базовую ставку на 0,5%, когда Комитет по денежно-кредитной политике соберется в декабре.

Однако надежды на скорейший «разворот» ФРС в отношении инфляции подорвались в пятницу, когда данные за ноябрь месяц продемонстрировали, что занятость в несельскохозяйственном секторе США увеличилась на 263 000 ед., что намного превысило прогноз роста на 200 000 ед. 

Октябрьское увеличение также было пересмотрено в сторону повышения до 284 000 ед. с первоначально заявленных 261 000 ед. Уровень безработицы остался неизменным на уровне 3,7%.

Таким образом, доходность по двухлетним казначейским облигациям, которые чувствительны к ожиданиям по процентным ставкам, выросла на 0,02% до 4,27% из-за снижения цен на ценные бумаги.

Европа: Европейские фондовые индексы преимущественно снизились в ходе торгов в пятницу вслед за азиатскими рынками акций.

Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,25% – 442,84 пункта.

• Германский фондовый индекс DAX растет на 0,16%
• Британский FTSE 100 опускается на 0,32%
• Французский САС 40 – на 0,27%
• Итальянский FTSE MIB – на 0,22%
• Испанский IBEX 35 – на 0,22%.

Азия: Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) также снизились по результатам прошлой недели. 

Инвесторы ждали большей ясности от китайских властей после того, как Пекин просигнализировал о смягчении ряда жестких ограничений, направленных против распространения коронавирусной инфекции.

• Значение японского Nikkei 225 к закрытию торгов снизилось на 1,6%
• Китайский индекс Shanghai Composite потерял 0,3%
• Гонконгский Hang Seng Hang Seng потерял 0,3%
• Значение южнокорейского индекса Kospi снизилось на 1,8%
• Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял по итогам торгов в пятницу 0,7%

Мировые товарные рынки

Страны G7 и Австралия согласовали потолок цен на российскую нефть

Цены на нефть начали неделю с коррекционного роста после снижения на предыдущей неделе на фоне протестов в Китае. Дополнительным фактором роста стало возможное сокращение добычи со стороны ОПЕК+ в результате падения мирового спроса.

Однако к концу недели цены начали снижаться на принятом консенсусе странами G7 и Австралией о введении потолка цен для российской нефти на уровне 60$ за баррель.

По итогам прошедшей недели цена марки Brent повысилась на $2 или на 2,3%. Добыча нефти осталась на уровне предыдущей недели в 12,1 млн баррелей в сутки. Еженедельное сокращение стратегического резерва нефти, начиная с сентября 2021 года, не останавливается и достигло уровня 389,1 млн баррелей, что пока остается минимальным с марта 1984 года. На этом фоне цены перешли к снижению.

Таким образом, в ходе торгов 2 октября цена на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне – $85,6 за баррель.

Котировки цветных металлов перешли к росту на надеждах смягчение ограничительных мер в Китае эпидемиологической ситуации в Китае и укрепления доллара    

Цветные металлы прошедшую неделю начали со снижения цен на фоне укрепившегося доллара и ухудшения перспектив спроса в Китае из-за трехдневных протестов против жестких ограничений. Однако снижение запасов металлов на биржах вызвало рост цен.

Дополнительным фактором стало ослабление доллара и заявления главы ФРС о возможном замедлении роста ключевой ставки. Аналитики Citigroup ожидают снижение цен на цветные металлы в ближайшие 3-6 месяцев, так как не ожидают скорого повышения спроса в Китае. 

Несмотря на падение в начале недели, котировки алюминия перешли к росту на фоне сокращения ее запасов. Если на LME за месяц они уменьшились на 14,2%, то на ShFE снижение составило 11,9% – минимум с февраля 2017 года. 

По итогам недели стоимость «крылатого» металла повысилась на $103 или на 4,4%.

Медь начала неделю со снижения на фоне крепкого доллара, упав до $7858 за тонну минимального значения с 4 ноября. Однако уже во вторник цена начала расти на перспективах ослабления ограничений в Китае в результате протестов и ожиданиях улучшения спроса.

По итогам недели «красный» металл подорожал на $276 или на 3,4%.

Социально-значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,3%.

Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 22 ноября – 29 ноября составил 100,2.

Большего всего за неделю подорожали: лук – на 1,5%, кефир – на 1,2%,  яйца – на 1,1%.

Новости по странам

США
Ставки по ипотечным кредитам продолжают снижаться

Средняя ставка по 30-летнему фиксированному кредиту – 6,49% по сравнению с 6,58% на прошлой неделе и является самой низкой с 22 сентября т.г.

Евросоюз
Безработица в еврозоне на уровне 6,5% в октябре т.г.

В октябре т.г. уровень безработицы в еврозоне с поправкой на сезонные колебания – 6,5% vs 6,6% в сентябре т.г.

Россия