Вышел 97-й выпуск еженедельного аналитического электронного журнала «National Economy: Monitor» Института экономических исследований (ERI).
Читайте в свежем дайджесте:
Рынок нефти
Несмотря на рост нефтяных котировок в начале недели, цены перешли к снижению на фоне решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии повысить ключевые ставки.
Экспертное
мнение: На предстоящей неделе ожидается влияние ухудшения экономических показателей в результате повышения процентных ставок на нефтяные котировки.
Рост заболеваемости в Китае в результате ослабления ограничений делает перспективу восстановления экономики страны менее оптимистичной, что в свою очередь сдерживает рост цен на цветные металлы.
Страны
- ФРС повысила ставку на 50 б.п.
- Рост ВВП в еврозоне в 3 кв. т.г. – 0,3% кв/кв
- В Китае промышленное производство продолжало расти, высокотехнологичное производство росло более быстрыми темпами
- ИФО ВВП в России снизился на 3,7% г/г в 3 кв. т.г.
Экспертное мнение о главных событиях экономики США, России, еврозоны и
Китая
США
ИПЦ в ноябре т.г. показал наименьший годовой прирост с декабря 2021 года.
Цены производителей в США выросли в ноябре т.г. чуть больше, чем ожидалось, на фоне скачка стоимости услуг.
Цены производителей растут самыми медленными темпами с апреля 2021 года в годовом исчислении. Хорошая новость заключается в том, что замедление темпов роста цен производителей предвещает улучшение инфляционной среды. Даже если инфляция постепенно замедляется, ежемесячный рост цен производителей может свидетельствовать о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Дефицит бюджета США в ноябре т.г. резко вырос, поскольку доходы упали, а расходы на образование, здравоохранение и проценты по государственному долгу резко выросли. Экономика еще не в рецессии, но пока ФРС агрессивно повышает процентные ставки, ей будет трудно сохранять устойчивость
Китай
Промышленное производство и розничные продажи в Китае в ноябре т.г. оказались значительно ниже ожиданий, поскольку рост числа случаев заболевания COVID-19 и ужесточение ограничений для сдерживания распространения вируса оказали сильное влияние на экономику. Розничные продажи также продемонстрировали самое сильное падение с мая т.г, когда страна также боролась с серьезной вспышкой коронавируса.
Промышленное производство в ноябре т.г. пострадало от гражданских беспорядков в нескольких центрах, поскольку рабочие протестовали против мер по борьбе с вирусом. Инвестиции в основной капитал в ноябре т.г. выросли меньше, чем ожидалось, в то время как цены на жилье продолжали неуклонно снижаться.
Данные показывают, что китайскую экономику ждет тяжелый четвертый квартал, даже несмотря на то, что в декабре т.г. правительство начало ослаблять общенациональные ограничительные меры.
Мировые фондовые рынки
США: Фондовый рынок США завершил торги пятницы падением на фоне негативной динамики со стороны секторов коммунальных услуг, потребительских товаров и нефти и газа.
На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже:
- Dow Jones снизился на 0,85%, достигнув месячного минимума
- индекс S&P 500 упал на 1,11%
- индекс NASDAQ Composite подешевел на 0,97%.
В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Caterpillar Inc, которые подорожали на 2,06 п. (0,89%), закрывшись на отметке в 232,72. Лидеры падения – акции American Express Company, цена которых упала на 3,92 п. (2,61%), завершив сессию на отметке 146,30.
В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции Adobe Systems Incorporated, которые подорожали на 2,99% до отметки 338,54. Лидеры падения – акции Ford Motor Company, снизившиеся в цене на 6,98% и закрывшиеся на отметке 12,12.
В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Cosmos Holdings Inc, которые подорожали на 178,91% до отметки 23,01. Лидерами падения стали акции Synaptogenix Inc, которые снизились в цене на 74,63%, закрывшись на отметке 1,20.
Европа: В четверг решение о повышении ключевых ставок на 50 базисных пунктов приняли Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии. Днем ранее ФРС также подняла ставки на 50 б.п., до 4,25-4,5% годовых.
Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,8%, его значение составило 426,33 пункта.
- Германский фондовый индекс DAX потерял 0,7%
- Французский САС 40 – 0,9%
- Британский FTSE 100 – 0,5%
- Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 опускаются на 0,5% и 1% соответственно.
Азия: По итогам пятничных торгов фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снизились.
- Азиатские фондовые рынки, кроме гонконгского, закрылись в красной зоне
- Китайский индекс Shanghai Composite к закрытию рынка опустился на 0,02%
- Гонконгский Hang Seng прибавил 0,4%.
- Значение японского Nikkei 225 уменьшилось на 1,9%
- Значение южнокорейского индекса Kospi опустилось на 0,04%.
- Австралийский индекс S&P/ASX 200 уменьшился на 0,8%.
Экспертное мнение: В среду ФРС США повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, а в четверг вслед за ним европейский и британский регуляторы приняли решение поднять стоимость заимствования денежных средств аналогичным шагом.
Кроме того, на этой неделе процентные ставки также были повышены в Гонконге, Норвегии и Швейцарии. Таким образом, рынки находятся в режиме опасений, что рост ставок может затормозить экономический рост и привести к глобальной рецессии.
Мировые товарные рынки
Цены на нефть снижаются на ужесточении монетарной политики центральными банками
Цены на нефть двигались в разных направлениях.
Факторами роста стали замедление инфляции в США, перспективы роста спроса и снижения предложения из-за утечки на трубопроводе Keystone. При этом цены снижались на фоне повышения ключевой ставки ФРС и другими центробанками.
По итогам прошедшей недели цена марки Brent понизилась на $2,9 или на 3,9%. Аналитики Goldman Sachs снизили свои прогнозы по средней цене Brent на 2023 год до $98 и до $105 за баррель на 2024 год. Прогноз по мировому спросу на нефть от МЭА на 2022 и 2023 год был повышен до 99,9 млн и 101,6 млн б/с соответственно.
МЭА повысило прогноз по мировой добыче на 4,7 млн б/с до 100 млн в 2022 году и на 0,77 млн б/с до 100,8 млн в 2023 году. Стратегический резерв сократился еще на 4,7 млн баррелей до уровня 382,3 млн баррелей, что пока остается минимальным с января 1984 года.
На этом фоне цены перешли к повышению. Впервые с начала использования стратрезерва для стабилизации рынка США решили закупить 3 млн баррелей нефти для пополнения запасов.
По данным нефтесервисной компании Baker Hughes, количество нефтяных буровых установок в США снизилось на 5 – 620 агрегатов.
Таким образом, в ходе торгов 16 октября цена на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне составила $79,04 за баррель.
Котировки цветных металлов не могут дорожать на фоне ситуации в Китае и повышении ставок
Цветные металлы дешевели на фоне сложной ситуации с ковидом в Китае после ослабления ограничений в стране.
Несмотря на подорожание алюминия в середине недели, котировки начали проседать на опасениях роста заболеваемости в Китае. Повышение ключевой ставки и слабые промышленные показатели Китая усилили негативный импульс.
По итогам недели стоимость «крылатого» металла понизилась на $100 или на 4,1%. По данным за ноябрь производство алюминия в Китае выросло на 8,7% в годовом выражении, а в декабре ожидается рост на 9%.
Медь начала неделю с роста на укреплении доллара, а затем резко пошла на спад на фоне роста заболеваемости в Китае. В среду же цена обновила 6-месячный максимум на данных о снижении инфляции в США и ослаблении доллара. Премия к цене металла снизилась до самого слабого уровня с июня. К концу недели падение продолжилось на слабых промданных Китая.
По итогам недели «красный» металл подешевел на $259 или на 3,1%. Чилийский медный комитет понизило прогноз на стоимость меди с $3,95 до $3,7 за т. на 2023 г. и с $4 до $3,98 на 2022 год. Эксперты ожидают рост производства меди в Чили на 5,8% в 2022 г. и на 7,5% в 2023 году.
Социально-значимые продовольственные товары в стране подорожали за прошедшую неделю на 0,2%.
Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары в Республике Казахстан за неделю 6 декабря – 13 декабря составил 100,2..
Больше всего за неделю подорожали лук на 1,3%, рис на 1,2% и молоко на 0,7%. Также существенно подорожали хлеб (0,5%), масло сливочное (0,3%), говядина (0,3%) и капуста (0,3%).
Новости по странам
США
Индекс PPI в ноябре т.г. такой же, как и в два предыдущих месяца т.г.
Индекс цен производителей для конечного спроса вырос на 0,3% м/м в ноябре т.г. с учетом сезонных колебаний vs + 0,3% м/м в сентябре и октябре т.г.
Евросоюз
Рост ВВП в еврозоне в 3 кв. т.г. составил 0,3% кв/кв
В 3-м кв. т.г. ВВП с учетом сезонных колебаний увеличился на 0,3% кв/кв или 2,3% г/г vs +0,8% кв/кв или +2,3% г/г во 2-м кв. т.г.
Россия
Депозитные ставки на максимуме с июля т.г.
Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам физлиц до 1 года в банках в 1-й декаде декабря т.г. выросла на 10 б.п. (+85 б.п. с конца сентября т.г.) – с 7.295% до 7.392% годовых.
Новости, аналитика и мнения, обзор свежих данных по мировым товарным и фондовым рынкам, макроэкономические прогнозы и комментарии экспертов ERI — всё самое важное, актуальное и интересное из мира экономики.
